Hervé Le Bihan

Direction de la Conjoncture et des Prévisions Macroéconomiques, Adjoint au directeur (sept. 2022)

Hervé Le Bihan

Fonction actuelle

Direction de la Conjoncture et des Prévisions Macroéconomiques, Adjoint au directeur (sept. 2022)

Fonctions antérieures

Banco de España (en détachement), Advisor to the Director of the Economic Developments Department (2021-2022).
Direction des Études Monétaires et Financières, Adjoint au directeur (2015-2021) - Secrétaire de la Fondation Banque de France (2015-2018) - Service d'études Macroéconomiques et de Prévisions
Chef de service (2012-2015), Service des Analyses Microéconomiques
Chef de service (2009-2012) Adjoint au chef de service, Service de Recherche et Économie et en Finance - (2007-2008), Économiste, Centre de Recherche, Banque de France (1999-2006)
Chargé d'Études, OFCE (Observatoire Français des Conjonctures Économiques) (1995-1998)

Diplôme

Statisticien Économiste (ENSAE) - Doctorat d'Économie Appliquée Université Paris XII

Thèmes de recherche

Rigidité des prix et des salaires, inflation, politique monétaire, modélisation macroéconomique, économétrie appliquée

Contact

herve.lebihan@banque-france.fr

Publications académiques

Articles

«Shocks vs Menu Costs: Patterns of Price Rigidity in an Estimated Multi-Sector Menu-Cost Model», with E.Gautier –Review of Economics and Statistics, 2022, 104(4), 668-685.
«Should the ECB adjust its strategy in the face of a lower r*?» with Philippe Andrade, Jordi Galí, Julien Matheron, Journal of Economic Dynamics and Control (2021), 132
«Identifying price reviews by firms: an econometric approach» with M.Harris and P.Sevestre, Journal of Money, Credit and Banking, 2020, 52(2-3), 293-322.
«The Optimal Inflation Target and the Natural Rate of Interest» with P Andrade, J. Galí, and J.Matheron Brookings Papers on Economic Activity, Fall 2019.
The real effects of monetary shocks in sticky price models: a sufficient statistic approach» with Fernando Alvarez and Francesco Lippi, American Economic Review , 2016, 106(10), 2817-2851.
The real effects of monetary shocks in sticky price models: a sufficient statistic approach « More Facts about Prices: France Before and During the Great Recession » avec Nicoletta Berardi et Erwan Gautier, Journal of Money, Credit and Banking, 47 (8), pp. 1465–1502, DOI: 10.1111/jmcb.12281.
« Inattentive Professional Forecasters » (2013), avec Philippe Andrade, Journal of Monetary Economics, 60(8), pp. 967-982.
« Price Stickiness and Sectoral Inflation Persistance: Additionnal Evidence» (2012), avec J. Matheron, Journal of Money, Credit and Banking, 44 (7), pp. 1427-1422.
« Sticky Wages Evidence from Quaterly Microeconomic Data» avec T. Heckel et J. Montornès, American Economic Journal: Macroeconomics, 4(3), pp. 1-32.
« Generalized Taylors and Generalized Calvo price and wage-setting: micro evidence with macro implications» (2012), avec H. Dixon, Economic Journal, 122 (May), pp. 532-554.
« Time-varying (S, s) band models: empirical properties and interpretation » avec E. Gautier, Journal of Economic Dynamics and Control, 35, pp. 394-412.
« Restaurant prices and the minimum wage » (2010) avec D .Fougère et E.Gautier, Journal of Money, Credit and Banking, 2010, 42(7) ,pp. 1199-1234.
« Some macroeconomic and monetary policy implications of new microeconomic evidence on wage dynamics »,(2010)avec G.De Walque, J. Jimeno, M. Krause, S. Millard et F. Smets, Journal of the European Economic Association, Papers and Proceedings, 8(2-3) pp. 506-513.
« 1958-2008 : avatars et enjeux de la courbe de Phillips » (2009), Revue de l’OFCE, n°111, octobre.
« Examining Bias in Estimators of Linear Rational Expectations Models under Mis-specification » (2008), avec E.Jondeau, Journal of Econometrics, 2008, 143 (2), pp. 375-395. .
« Heterogeneity in price stickiness: a microeconometric investigation » (2007), avec D. Fougère et P.Sevestre, Journal of Business and Economics Statistics, 25(3), 247-264.
« What do thirteen million price records have to say about consumer price rigidity? » (2007), avec L. Baudry, P. Sevestre and S. Tarrieu,Oxford Bulletin of Economics and Statistics, vol. 69, n°2, pp. 139-183.
« Price changes in the euro area and the United States. Some facts from Individual Consumer Price Data » (2006), avec E. Dhyne, L. Álvarez, G. Veronese, D. Dias, J. Hoffman, N. Jonker, P. Lünnemann, F. Rumler, J. Vilmunen, Journal of Economic Perspectives, vol. 20 (2), pp. 171-192.
« Sticky prices in the euro area: a summary of new micro-evidence. » (2006), avec L. J. Álvarez , E. Dhyne, M. Hoeberichts, C. Kwapil, P. Lünnemann, F. Martins, R. Sabbatini, H. Stahl, P. Vermeulen et J. Vilmunen, Journal of the European Economic Association, vol. 4 (2-3), pp. 575-584.
« Using structural balance data to test the Fiscal Theory of the Price Level: some international evidence » (2006), avec J.Creel, Journal of Macroeconomics, vol. 28, pp. 338-360.
« Testing for a forward-looking Phillips curve. Additional international evidence from European and US data. » (2005), avec E. Jondeau,Economic Modelling , vol. 22, pp. 521-550.
« Tests de rupture : application au PIB tendanciel français » (2004), Economie et Prévision, n°163, pp. 133-154.
« Assessing Generalized Method of Moments Estimates of the Federal Reserve reaction function » (2004), avec C. Gallès et E. Jondeau,Journal of Business and Economics Statistics, vol. 22, n°2, pp. 225-239.