Crédits aux particuliers - 2025-11
Mise en ligne le 12 Janvier 2026
Les dernières parutions
La production de crédits à l'habitat atteint plus de 12 Mds€ en novembre
- La production mensuelle de crédits à l'habitat (hors renégociations ; cvs) s'établit à 12,3 Mds€ en novembre (après 13,2 Mds€ en octobre), un montant proche de sa moyenne de long terme calculée depuis 2010 (12,2 Mds€). Sur les 11 premiers mois de 2025, la production enregistre une progression de 35 % par rapport aux 11 premiers mois de 2024.
- Le taux d'intérêt moyen des nouveaux crédits à l'habitat hors renégociations est resté stable en novembre à 3,10 % (après 3,09 % en octobre comme en septembre).
- La croissance des crédits à la consommation a poursuivi sa dynamique , avec une progression des encours de 4,0% sur un an en novembre, comparable aux mois précédents.
Production de crédits à l'habitat ![]()
(Crédits nouveaux mensuels cvs en milliards d'euros)
Taux (hors frais et assurance) des crédits nouveaux à l'habitat toutes durées ![]()
(Taux effectif au sens étroit, moyenne pondérée par les flux, en %)
Montant des crédits nouveaux (hors découverts, flux mensuels CVS (a))![]()
(Montants en milliards d'euros)
| sept-25 | oct-25 (r) | nov-25 (p) | |
| -crédits à l'habitat | 14,9 | 15,5 | 14,6 |
| dont crédits à l'habitat hors renégociations | 12,8 | 13,2 | 12,3 |
| part de renégociation des crédits à l'habitat, non CVS, en % (c) | 14,2 | 14,6 | 15,8 |
| -prêts amortissables à la consommation (b) | 5,8 | 5,6 | 5,6 |
Taux des crédits nouveaux (taux effectif au sens étroit, moyenne mensuelle)![]()
(En pourcentage)
| sept-25 | oct-25 (r) | nov-25 (p) | |
| -crédits à l'habitat | 3,00 | 2,99 | 3,01 |
| dont crédits à l'habitat à long terme à taux fixe | 2,97 | 2,98 | 2,98 |
| dont crédits à l'habitat à court terme ou à taux variable | 3,67 | 3,54 | 3,66 |
| dont crédits à l'habitat hors renégociations | 3,09 | 3,09 | 3,10 |
| -prêts amortissables à la consommation (b) | 6,01 | 6,09 | 6,23 |
| -découverts aux particuliers (d) | 7,71 | 7,86 | 7,95 |
(a) Le calcul des données CVS fait l'objet d'une mise à jour annuelle, lorsque l'ensemble des données de l'année écoulée sont disponibles. Les corrections des variations saisonnières pour l'année en cours sont extrapolées à partir des données de la dernière année complète disponible; (b) Hors crédits renouvelables à la consommation. Les crédits fractionnés (principalement « crédits sur le lieu de vente ») et « différés de remboursement liés à l'usage des cartes de crédit » sont pris en compte dans les chiffres de crédit à la consommation ; (c) Ratio des renégociations non CVS sur les crédits à l'habitat non CVS ; (d) Découverts : comptes ordinaires débiteurs + créances commerciales (escompte) + affacturage + crédits de trésorerie non échéancés (dont utilisations d'ouvertures de crédits permanents) ; (r) Données révisées ; (p) Données provisoires.
Les prêts renégociés sont constitués des crédits dont au moins un des termes du contrats initial est modifié avec la participation active de l'emprunteur, donnant lieu à déclaration d'un nouveau contrat. Ils incluent notamment les crédits pour lesquels le contrat d'assurance a été modifié (depuis février 2022 la loi Lemoine autorise la résiliation à tout moment des contrats d'assurance emprunteur, sans délai de préavis ni frais ou pénalités) même si les autres caractéristiques du prêt restent inchangées.
Les prêts renégociés sont constitués des crédits dont au moins un des termes du contrats initial est modifié avec la participation active de l'emprunteur, donnant lieu à déclaration d'un nouveau contrat. Ils incluent notamment les crédits pour lesquels le contrat d'assurance a été modifié (depuis février 2022 la loi Lemoine autorise la résiliation à tout moment des contrats d'assurance emprunteur, sans délai de préavis ni frais ou pénalités) même si les autres caractéristiques du prêt restent inchangées.
Encours et taux de croissance annuel (données non cvs)![]()
(Encours en milliards d'euros, taux de croissance en %)
| Encours brut | Taux de croissance annuel brut | |||||
| sept-25 | oct-25 (r) | nov-25 (p) | sept-25 | oct-25 (r) | nov-25 (p) | |
| Total | 1 538 | 1 536 | 1 536 | 1,1 | 0,9 | 0,9 |
| Habitat | 1 287 | 1 283 | 1 283 | 0,3 | 0,0 | 0,1 |
| Consommation | 217 | 219 | 219 | 4,0 | 3,9 | 4,0 |
| Autres | 34 | 34 | 34 | 16,6 | 16,8 | 16,4 |
(r) Données révisées ; (p) Données provisoires.
Variations mensuelles d'encours des crédits à l'habitat (données CVS)![]()
(En milliards d'euros)
NB : Le flux de -4 Mds€ en octobre 2025 correspond la cession par un établissement de crédit d'un portefeuille de crédits à l'habitat à plusieurs entités non bancaires.
Variations mensuelles d'encours des crédits à la consommation (données CVS) ![]()
(En milliards d'euros)
Zone Euro : Taux de croissance annuelle de l'encours des crédits à l'habitat aux ménages (en %)![]()
Zone Euro : Taux d'intérêt (hors frais et assurances) des crédits nouveaux à l'habitat aux ménages (hors renégociations, en %) ![]()
Ménages = Particuliers + entrepreneurs individuels + institutions sans but lucratif au service des ménages. Le taux de croissance annuel des encours de crédits à l'habitat aux ménages en France s'établit à 0,7 % en novembre 2025 et à +0,1 % pour les seuls particuliers. Le taux d'intérêt des nouveaux crédits à l'habitat (hors renégociations) aux ménages s'élève à 3,10 % en novembre 2025 tout comme celui des seuls particuliers.
Zone Euro : Production de crédits à l'habitat aux ménages
(hors renégociations), cumul en Mds€
(hors renégociations), cumul en Mds€
Complément : données sur l'accès au crédit immobilier des primo-accédants
La Banque de France collecte des informations complémentaires auprès d'un échantillon de 12 banques résidentes représentant 90 % de l'encours total de prêts, qui permettent de décomposer les prêts à l'habitat selon leurs caractéristiques ainsi que celles des emprunteurs (montant du prêt, nombre de prêts, durée moyenne, primo-accédant ou non...).
L'analyse des données montre que :
- Le nombre de prêts accordés aux emprunteurs primo-accédants augmente plus rapidement que celui des ventes de logements et des prêts à l'ensemble des emprunteurs (hors renégociations) depuis début 2025.
- La durée initiale moyenne des nouveaux prêts à l'habitat pour l'acquisition d'une résidence principale s'élève à 23 ans et 4 mois pour l'ensemble des emprunteurs et à 23 ans et 10 mois pour les primo-accédants.
L'analyse des données montre que :
- Le nombre de prêts accordés aux emprunteurs primo-accédants augmente plus rapidement que celui des ventes de logements et des prêts à l'ensemble des emprunteurs (hors renégociations) depuis début 2025.
- La durée initiale moyenne des nouveaux prêts à l'habitat pour l'acquisition d'une résidence principale s'élève à 23 ans et 4 mois pour l'ensemble des emprunteurs et à 23 ans et 10 mois pour les primo-accédants.
Evolution du nombre de nouveaux prêts à l'habitat aux primo-accédants et du nombre de transactions![]()
(base 100 en décembre 2015)
Durée initiale moyenne des nouveaux prêts à l'habitat pour l'acquisition d'une résidence principale ![]()
(en année)
Complément méthodologique
- Les 'particuliers' forment un sous-ensemble du secteur des 'ménages' qui inclut également les entrepreneurs individuels et les institutions sans but lucratif au service des ménages.
- Les taux de croissance des encours sont calculés à partir des variations d'encours des prêts mis en place (opérations de titrisation incluses) en corrigeant d'effets ne résultant pas de transactions économiques avec la clientèle, en particulier les passages en perte de créances irrécouvrables (pour des raisons techniques, les effets des variations des cours de change ne sont pas corrigés).
- La production des nouveaux crédits représente les nouveaux crédits octroyés, même lorsqu'ils ne sont pas encore effectivement versés à l'emprunteur, conformément à la méthode harmonisée de la BCE ; la production de nouveaux crédits diffère donc des variations mensuelles d'encours de crédits (encours enregistrés après le décaissement effectif des fonds et diminués des amortissements des anciens crédits).
- Conformément aux définitions harmonisées de la BCE, les taux recensés sont des taux effectifs au sens étroit (TESE), ils correspondent à la composante intérêt du Taux Effectif Global (TEG).
- Les taux de croissance des encours sont calculés à partir des variations d'encours des prêts mis en place (opérations de titrisation incluses) en corrigeant d'effets ne résultant pas de transactions économiques avec la clientèle, en particulier les passages en perte de créances irrécouvrables (pour des raisons techniques, les effets des variations des cours de change ne sont pas corrigés).
- La production des nouveaux crédits représente les nouveaux crédits octroyés, même lorsqu'ils ne sont pas encore effectivement versés à l'emprunteur, conformément à la méthode harmonisée de la BCE ; la production de nouveaux crédits diffère donc des variations mensuelles d'encours de crédits (encours enregistrés après le décaissement effectif des fonds et diminués des amortissements des anciens crédits).
- Conformément aux définitions harmonisées de la BCE, les taux recensés sont des taux effectifs au sens étroit (TESE), ils correspondent à la composante intérêt du Taux Effectif Global (TEG).
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FR_Stat_info_Credits_aux_particuliers_202511.pdf
Mise à jour le 12 Janvier 2026