Une question centrale structure l’ensemble du programme : de quelle manière les risques climatiques se transmettent ils aux marchés, aux prix et aux équilibres macroéconomiques ?
Le programme articule modélisation structurelle et analyse empirique afin de produire des résultats directement pertinents pour les décideurs publics. Les contributions examinent notamment l’impact de l’incertitude climatique sur la valorisation des actifs et les marchés de la dette souveraine, le rôle des interactions stratégiques qui sous tendent la gouvernance climatique internationale dans la définition des trajectoires de transition, ainsi que l’influence des interconnexions entre marchés sur l’efficacité des technologies vertes et des instruments de politique publique.
Ces problématiques revêtent une importance particulière pour les banques centrales, dans la mesure où le risque climatique interfère de plus en plus avec leurs missions fondamentales, notamment la stabilité financière, la stabilité des prix et les mécanismes de transmission de la politique monétaire.
Organisateurs :
Jean-Guillaume Sahuc (Banque de France)
Gauthier Vermandel (Ecole Polytechnique)
