Performance des OPC Mar 2020

Mise en ligne le 20/05/2020
Baisse marquée de la performance des fonds non monétaires
La performance des fonds non monétaires est négative en mars (- 5,3 % après +3,9 % en février) et atteint son plus bas niveau depuis décembre 2011 (-5,5%). Toutes les catégories de fonds sont touchées par ce mouvement et en premier lieu les fonds actions avec une baisse de près de 12 % puis les fonds mixtes avec - 5,4 %, en liaison avec les évolutions boursières dans le contexte de la crise sanitaire du Covid-19. La diminution de la performance des fonds obligataires atteint -2,7 % et celles des autres fonds - 1,8 %.
La performance des fonds monétaires se dégrade également à - 0,35% en mars.
Performance annuelle des OPC par catégorie (a)
(en pourcentage, encours en milliards d'euros)
2017 2018 2019 févr- 2020 mars-2020 encours
mars-20
FONDS NON MONETAIRES 5,9 -5,2 11,5 3,9 -5,3 1 170
Fonds actions (b) 11,9 -12,0 23,5 4,4 -11,9 260
dont fonds indiciels côtés (c) 12,3 -6,1 22,7 5,4 -9,9 25
Fonds obligations (b) 0,6 -0,9 3,8 3,1 -2,7 278
Fonds mixtes (b) (e) 4,2 -5,9 10,0 3,8 -5,4 309
Fonds autres (d) (f) 6,1 -0,2 7,9 3,6 -1,8 324
dont fonds d'épargne salariale 6,7 -6,9 13,4 3,0 -8,9 119
FONDS MONETAIRES -0,23 -0,28 -0,27 -0,26 -0,35 302
Source : Banque de France
(a) Performance annuelle nette des frais de gestion mais avant déduction des éventuels frais d'entrée et de sortie (cf. méthodologie).
(b) Hors fonds d'épargne salariale (qui sont regroupés dans les fonds « autres »)
(c) Les fonds indiciels cotés sont aussi nommés ETF (Exchange Trade Fund)
(d) Fonds d'épargne salariale, fonds immobiliers, fonds de capital investissement, fonds à formule, « hedge funds »
(e) La dénomination « fonds mixtes » remplace celle des fonds diversifiés, catégorie AMF supprimée depuis le 31/12/2017 ; le critère de classification reste identique.
(f) Prise en compte de l'encours et de la performance des fonds immobiliers à compter de juin 2016
Performance annuelle des OPC actions, obligations et mixtes
En pourcentage
Performance des fonds non monétaires et fonds d'épargne salariale (a)
En pourcentage
Performance des fonds actions (a)
En pourcentage
Performance des fonds obligations (a)
En pourcentage
Performance des fonds monétaires (a)
En pourcentage
Source : Banque de France, Barclays, Europerformance
(a) Performance annuelle nette des frais de gestion mais avant déduction des éventuels frais d'entrée et de sortie (cf. méthodologie).
Complément
Les catégories de fonds présentées sous revue sont issues de la nomenclature définie par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). La classification d'un fonds est déterminée en fonction de son exposition réelle aux risques dont le calcul et les seuils sont définis par les instructions AMF n° 2011-19, 2011-20 et 2011-21.
L'indice Stoxx Europe 600 est constitué de 600 entreprises résidentes dans 18 pays européens.
L'indice Barclays est constitué d'obligations souveraines et quasi souveraines ainsi que d'obligations d'entreprises et de titres adossés à des actifs. Il couvre des émissions libellées en 24 devises sur des marchés développés et émergents. L'échéance résiduelle est supérieure à un an et les titres sont notés « investment grade ».
La performance des indices est mesurée par le rendement total (variation de prix et coupons/dividendes réinvestis). Les écarts de rendements entre ces indices et la performance des OPC observée en France reflètent les différences de composition et d'orientation de gestion, notamment le partage entre obligations souveraines à forte liquidité émises par les grands pays avancés, les obligations souveraines moins liquides ou à couple risque-rendement plus élevé et les obligations d'émetteurs privés.



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Performance des OPC - France
  • Publié le 20/05/2020
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Publié le Mercredi, 20 mai, 2020