Performance des OPC Sep 2020

Mise en ligne le 17/11/2020
La performance annuelle des OPC non monétaires redevient négative en septembre
Le léger redressement de la performance annuelle des fonds non monétaires en août ne s'est pas confirmé, celle-ci repasse en territoire négatif en septembre (-1,5% après +0,2 %). Toutefois, ce recul s'explique en partie par un effet de base, la hausse mensuelle de la valorisation de septembre 2020 (-0,6%) restant largement inférieure à celle de septembre 2019 (+ 1,1%). Toutes les catégories de fonds enregistrent une baisse annuelle, notamment les fonds actions (- 1,6 %) et surtout les fonds d'épargne salariale (-7,6 %) compte tenu de leur forte pondération en actions françaises (actionnariat salarié).
La performance des fonds monétaires baisse légèrement à -0,36% (-0,35% en août).

Performance annuelle des OPC par catégorie (a)
(en pourcentage, encours en milliards d'euros)
Performance annuelle Performance mensuelle Encours
2019 août-2020 sept-2020 août-2020 sept-2020 sept-2020
FONDS NON MONETAIRES 11,5 0,2 -1,5 1,5 -0,6 1 267
Fonds actions (b) 23,5 2,1 -1,6 3,7 -1,3 307
dont fonds indiciels côtés (c) 22,7 3,0 -1,8 4,3 -1,7 28
Fonds obligations (b) 3,8 -1,4 -1,2 0,1 0,3 287
Fonds mixtes (b) (e) 10,0 0,2 -0,9 1,4 -0,5 335
Fonds autres (d) (f) 7,9 0,0 -2,2 0,8 -0,8 338
dont fonds d'épargne salariale 13,4 -3,7 -7,6 2,0 -2,2 132
FONDS MONETAIRES (g) -0,27 -0,35 -0,36 -0,024 -0,015 366
Source : Banque de France
(a) Performance annuelle nette des frais de gestion mais avant déduction des éventuels frais d'entrée et de sortie (cf. méthodologie).
(b) Hors fonds d'épargne salariale (qui sont regroupés dans les fonds « autres »).
(c) Les fonds indiciels cotés sont aussi nommés ETF (Exchange Trade Fund).
(d) Fonds d'épargne salariale (y compris fonds d'épargne salariale monétaires), fonds immobiliers, fonds de capital investissement, fonds à formule, « hedge funds ».
(e) La dénomination « fonds mixtes » remplace celle des fonds diversifiés, catégorie AMF supprimée depuis le 31/12/2017 ; le critère de classification reste identique.
(f) Prise en compte de l'encours et de la performance des fonds immobiliers à compter de juin 2016.
(g) Hors fonds d'épargne salariale monétaires (encours de 21,5 milliards à fin septembre 2020).
Performance annuelle des OPC actions, obligations et mixtes
En pourcentage
Performance des fonds non monétaires et fonds d'épargne salariale (a)
En pourcentage
Performance des fonds actions (a)
En pourcentage
Performance des fonds obligations (a)
En pourcentage
Performance des fonds monétaires (a)
En pourcentage
Source : Banque de France, Barclays, Europerformance
(a) Performance annuelle nette des frais de gestion mais avant déduction des éventuels frais d'entrée et de sortie (cf. méthodologie).
Complément
Les catégories de fonds présentées sous revue sont issues de la nomenclature définie par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). La classification d'un fonds est déterminée en fonction de son exposition réelle aux risques dont le calcul et les seuils sont définis par les instructions AMF n° 2011-19, 2011-20 et 2011-21.
L'indice Stoxx Europe 600 est constitué de 600 entreprises résidentes dans 18 pays européens.
L'indice Barclays est constitué d'obligations souveraines et quasi souveraines ainsi que d'obligations d'entreprises et de titres adossés à des actifs. Il couvre des émissions libellées en 24 devises sur des marchés développés et émergents. L'échéance résiduelle est supérieure à un an et les titres sont notés « investment grade ».
La performance des indices est mesurée par le rendement total (variation de prix et coupons/dividendes réinvestis). Les écarts de rendements entre ces indices et la performance des OPC observée en France reflète les différences de composition et d'orientation de gestion, notamment le partage entre obligations souveraines à forte liquidité émises par les grands pays avancés, les obligations souveraines moins liquides ou à couple risque-rendement plus élevé et les obligations d'émetteurs privés.


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STAT INFO - Septembre 2020
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Performance des OPC - France
  • Publié le 17/11/2020
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Publié le Mardi, 17 novembre, 2020