ABC de l’économie

La stabilité financière

Mise en ligne le 7 Janvier 2021
ABC logo

Le système financier constitue un rouage indispensable de l’économie. La stabilité financière vise donc à maintenir un système financier robuste fonctionnant efficacement en toutes circonstances, y compris en période de crise. Pour cela, le système financier fait l’objet d’une régulation par les pouvoirs publics, renforcée depuis la crise de 2008. Découvrez l’essentiel sur les enjeux et les acteurs de la stabilité financière aux niveaux national, européen et mondial avec cette fiche de 2 pages et 1 infographie. Visionnez aussi cette vidéo de 3 minutes et testez vos connaissances avec un quiz de 5 questions.

Qu'est-ce que la stabilité financière ?

Qu'est-ce que la stabilité financière ?

La stabilité financière est l’une des missions essentielles des banques centrales qui a été renforcée après la crise de 2008. En France, depuis 2013, la loi donne à la Banque de France la responsabilité de veiller à la stabilité financière, conjointement avec le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF).

Le système financier englobe un ensemble d’acteurs : banques, assurances, intermédiaires financiers non bancaires (« shadow banking »), infrastructures de marché et systèmes de paiement. Le rôle du système financier est d’assurer une distribution des fonds entre les acteurs économiques qui ont une capacité de financement et ceux qui ont des besoins de financement. La stabilité financière vise à maintenir un système financier robuste et qui doit fonctionner efficacement en toutes circonstances, y compris en situation de crise.

Le secteur financier fait l’objet d’un encadrement (les économistes disent : une régulation) spécifique car il constitue un élément clé du financement de l’économie et donc de la protection de l’épargne, de la croissance et de l’emploi. Les États, les banques centrales et plusieurs institutions européennes et internationales coopèrent et définissent ensemble les règles nécessaires à la stabilité financière dans le monde. Leur action est double :

  • au niveau de chaque institution financière (banque, assurance, etc.), la supervision est dite « microprudentielle ». Chaque établissement doit respecter des règles de fonctionnement et indicateurs de risques (appelés ratios prudentiels) destinés à éviter les faillites et à protéger les investisseurs et les déposants. Si un acteur financier prend des risques, il doit avoir des ressources suffisantes pour y faire face, en termes de capital et de liquidité ;
  • au niveau du système financier pris dans son ensemble, on parle de politique « macroprudentielle ». Elle doit permettre d’éviter que les difficultés d’acteurs financiers aient des répercussions importantes sur l’économie réelle (emploi, croissance). Il s’agit donc de lutter contre le risque « systémique » lié à la taille des acteurs financiers mais aussi à leurs interdépendances (effets de contagion).

Veiller à la stabilité financière consiste à mener trois types d’actions. Premièrement : identifier et anticiper les risques (y compris de nouveaux types de risques tels que ceux liés au changement climatique). Deuxièmement : décider de mesures et de réglementations macroprudentielles spécifiques aux risques identifiés. Troisièmement : assurer la coordination nécessaire à l’échelle nationale, européenne et internationale, pour éviter les incohérences et les différences entre réglementations.

Quelques chiffres

Télécharger l'intégralité de la publication

Mot de l'actu

Outils statistique

Vidéos

Outils statistique

Jeux

Outils statistique

Ateliers

Outils statistique

Concours

Outils statistique

Mise à jour le 18 Septembre 2024