Résultats de l’enquête d’octobre 2026 sur la distribution du crédit bancaire dans la zone euro

Selon l’enquête d’octobre 2026 sur la distribution du crédit bancaire, les banques ont fait état d’un nouveau durcissement net des critères d’octroi – les directives internes des banques ou leurs critères d’approbation des prêts – pour les prêts ou les lignes de crédit aux entreprises au troisième trimestre 2026 (pourcentage net de banques ressortant à 9 % ; graphique 1). Les banques ont déclaré des critères d’octroi inchangés pour les prêts au logement accordés aux ménages (pourcentage net de 0 %), et un nouveau durcissement net pour les crédits à la consommation et les autres prêts aux ménages (pourcentage net de 14 %). 

Pour les entreprises, le durcissement net a dépassé les anticipations formulées par les banques lors de la campagne d’enquête précédente (5 %). Une perception accrue du risque et la moindre tolérance au risque des banques sont restées les principaux moteurs du durcissement des critères d’octroi, certaines banques faisant état de pressions croissantes liées à l’incertitude géopolitique et aux évolutions relatives à l’énergie. Dans une question spécifique sur l’importance des nouveaux prêts pour financer l’adoption ou le développement de l’intelligence artificielle (IA), les banques ont indiqué qu’elles continuaient d’adapter leurs pratiques de prêt à l’utilisation croissante de ces technologies. La plupart ont indiqué ne pas encore avoir introduit de critères quantitatifs spécifiques pour évaluer les prêts liés à l’IA dans leurs critères d’octroi de crédit. Un petit nombre d’entre elles ont noté que l’adoption de l’IA et les risques associés figurent de plus en plus dans les évaluations qualitatives des emprunteurs, les entreprises du secteur informatique faisant l’objet d’une surveillance renforcée. Les banques ont fait état de critères d’octroi de crédit globalement inchangés pour les prêts au logement et d’un nouveau durcissement net des critères d’octroi pour les crédits à la consommation. S’agissant des prêts au logement, les banques s’attendaient à un léger durcissement net. Dans le même temps, le durcissement des critères d’octroi des crédits à la consommation a dépassé les anticipations des banques, principalement en raison d’une moindre tolérance au risque et d’une perception accrue des risques. Pour le quatrième trimestre 2026, les banques s’attendent à un nouveau durcissement des critères d’octroi pour les prêts aux entreprises et à un durcissement significatif pour les prêts au logement et les crédits à la consommation. 

Les modalités et conditions générales des banques – les modalités et conditions effectives convenues dans les contrats de prêt – se sont durcies pour tous les segments de prêts, principalement en raison de la hausse des taux d’intérêt. 

Les banques ont fait état d’une hausse nette de la part des demandes de prêt rejetées pour tous les groupes d’emprunteurs. La hausse nette de cette part a été plus forte pour les crédits à la consommation que pour les prêts aux entreprises et les prêts au logement. 

Au troisième trimestre 2026, les banques de la zone euro ont fait état d’une baisse nette de la demande de prêts ou de lignes de crédit aux entreprises (pourcentage net de – 6 % ; graphique 2). Cette baisse nette contraste avec les anticipations des banques d’une hausse lors de la précédente campagne d’enquête (4 %) et fait suite à une légère hausse nette au deuxième trimestre (3 %). La demande de prêts a été principalement freinée par le niveau général des taux d’intérêt. La demande d’investissement fixe plus faible des petites et moyennes entreprises et le mouvement vers d’autres sources de financement ont également légèrement pesé sur la demande de prêts. Certaines banques ont indiqué que l’incertitude relative aux évolutions géopolitiques et relatives à l’énergie a continué de peser sur la demande de prêts des entreprises, tandis que les pressions à la hausse ont résulté de la demande de stocks et de fonds de roulement. Interrogées sur l’impact de l’adoption de l’IA sur la demande, plusieurs banques ont indiqué qu’elles s’attendaient à une augmentation progressive mais durable de la demande de prêts pour financer les infrastructures numériques, en particulier les centres de données. Les banques ont également indiqué que leurs prêts actuels et futurs liés à l’IA sont plus susceptibles de cibler les fournisseurs d’infrastructures que les développeurs de logiciels ou les entreprises adoptant l’IA, et que cette tendance devrait s’accentuer au cours des prochains mois.