Rapport 2025 de l’Observatoire des produits d’épargne financière : transparence, pédagogie et information au service des épargnants

La loi du 23 octobre 2023 relative à l’industrie verte, entrée en vigueur le 24 octobre 2024, a confié au Comité consultatif du secteur financier (CCSF) une mission nouvelle : suivre l’évolution des performances et frais des produits d’épargne financière (à l’exception de l’épargne bancaire).

Pour répondre à cette mission, le CCSF a mis en place en son sein l’Observatoire des produits d’épargne financière (OPEF), qui publie aujourd’hui son premier rapport annuel. L’OPEF a pour objectif de fournir une information claire, objective et transparente sur les produits d’épargne financière commercialisés en France, accessibles à tous, qu’ils soient débutants ou expérimentés.

Une analyse complète et rigoureuse de l’épargne financière

Le rapport décrit et examine un ensemble varié de dispositifs d’épargne financière disponibles en France, parmi lesquels figurent :

• les contrats d’assurance-vie et de capitalisation,
• les plans d’épargne retraite individuels (PERin) assurantiels,
• les comptes-titres ordinaires,
• les plans d’épargne en actions (PEA et PEA-PME).

En 2023, ces dispositifs d’épargne financière représentaient un encours total de 2 048 milliards d’euros, illustrant leur rôle central dans le financement de l’économie.

Des enseignements structurants pour mieux comprendre

Le rapport présente notamment :

• Une synthèse claire et pédagogique pour mieux comprendre les enseignements clés du rapport sur les performances, les frais et les dynamiques des produits d’épargne financière, offrant ainsi un éclairage précieux aux épargnants et aux professionnels ;
• Une description des caractéristiques des produits d’épargne financière (nature des actifs éligibles, horizon de placement et régime fiscal applicable) ;
• Une étude des performances des supports d’investissement et de leur volatilité ;
• Une observation des niveaux de frais pratiqués sur les produits et les supports d’investissement ;
• Des données sur la gestion active et la gestion indicielle ;
• Un éclairage sur les supports d’investissement en croissance comme les actifs non cotés ou produits structurés.

L’étude s’appuie sur une collecte de données inédite par son ampleur et sa structuration.

Un rapport au service de l’intérêt général

L’OPEF n’a pas vocation à comparer les produits entre eux, ni à orienter les décisions d’investissement, mais seulement à éclairer cette large thématique de l’épargne financière. Chaque épargnant évolue dans un cadre réglementaire qui lui garantit l’accès à de nombreuses informations tout au long de son parcours d’investisseur. Chacun dispose par ailleurs de critères propres – objectifs de vie, appétence au risque, horizon de placement, niveau de connaissances financières, etc.

En améliorant la lisibilité du paysage de l’épargne financière française de manière pédagogique, ce rapport participe à l’information et à l’éducation des épargnants français. Il contribue également à une relation de confiance durable entre les épargnants et les acteurs financiers, en renforçant la transparence sur les performances et les frais. Ce rapport s’inscrit ainsi pleinement dans les objectifs de politique publique en faveur du développement de l’épargne financière en France, au service des Français épargnants, de l’investissement de long terme et du financement de l’économie.

Retrouvez l’intégralité du Rapport sur le site internet https://www.ccsfin.fr