L’Eurosystème introduit la monnaie de banque centrale dans la finance tokenisée

L’Eurosystème a lancé aujourd’hui Pontes, une solution permettant le règlement en monnaie de banque centrale des transactions de gros sur actifs tokenisés. Pontes constitue la première initiative du programme stratégique de l’Eurosystème visant à adapter la monnaie de banque centrale à un avenir tokenisé et à soutenir le développement de cet écosystème financier en rapide évolution. 

« L’Eurosystème œuvre à la mise en place d’un marché financier européen plus intégré, innovant et résilient à l’ère numérique », a déclaré Christine Lagarde, la présidente de la BCE. « Nous continuerons de progresser dans cette voie en étroite collaboration avec les acteurs du marché. » 

La tokenisation est le processus consistant à émettre ou représenter des actifs sous la forme de « jetons » numériques (digital « tokens »), généralement enregistrés sur des réseaux de technologie de registre distribué (DLT). Pour les marchés financiers de gros, cette technologie a le potentiel de rendre les transactions plus rapides et plus efficientes en regroupant plusieurs étapes du cycle de vie d’un actif – de l’émission et de la négociation jusqu’au règlement, à la conservation et au service pour la gestion des actifs – et en permettant l’automatisation ainsi que le développement de solutions innovantes grâce aux contrats intelligents (smart contracts). 

Pontes s’appuie sur les résultats des tests menés par l’Eurosystème en 2024 en recourant à la (DLT) pour le règlement en monnaie de banque centrale, au cours desquels des parties prenantes des secteurs public et privé ont indiqué que l’accès à un actif de règlement sans risque était essentiel pour l’adoption à plus grande échelle de cette nouvelle technologie. Dans un premier temps, Pontes offrira un ensemble de services de base, qui sera élargi au fil du temps, en ligne avec les besoins du marché et les évolutions technologiques. Des fonctionnalités améliorées et des heures de fonctionnement élargies seront introduites progressivement, la mise en œuvre complète étant attendue d’ici 2028. 

« Pontes apporte à l’écosystème européen de la finance tokenisée la stabilité et la confiance inhérentes à la monnaie de banque centrale », a déclaré Piero Cipollone, membre du Directoire de la BCE. « Cela constituera un atout majeur pour favoriser sa montée en échelle. » 

Le marché manifeste déjà un vif intérêt pour Pontes. Un premier groupe d’intervenants de marché et d’opérateurs de DLT   a achevé son intégration et est prêt à commencer à utiliser Pontes sans délai. D’autres intervenants se sont engagés à se connecter à Pontes dans les mois à venir. 

Cet engagement témoigne de la confiance accordée au potentiel de cette innovation pour placer l’Europe à l’avant-garde de la transformation des services financiers. L’Eurosystème soutiendra cette transformation et continuera d’améliorer Pontes en ligne avec l’évolution des besoins du marché. 

Le développement d’un écosystème intégré pour les services financiers reposant sur la DLT se poursuit dans le cadre du projet Appia, qui implique des travaux d’expérimentation et d’analyse menés par l’Eurosystème, la Danmarks Nationalbank et des parties prenantes des secteurs public et privé, avec pour objectif de fournir un schéma directeur d’ici 2028. 

Pour en apprendre davantage sur Pontes et les initiatives de l’Eurosystème en matière de finance tokenisée, n’hésitez pas à consulter le site internet de la BCE.