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capital social de 1200 kE |
DONNÉES GÉNÉRALES
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| Exercices clôturés en |
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08/2019
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08/2020
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08/2021
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| Durée |
12 mois
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12 mois
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12 mois
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| RÉSULTATS |
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| Valeur ajoutée |
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2 506 |
1 691 |
2 429 |
| Dont charges de personnel |
% |
39,66 |
48,79 |
34,50 |
| Excédent brut d'exploitation / CA |
% |
23,18 |
15,34 |
31,90 |
| Charges financières / EBE |
% |
4,03 |
6,12 |
2,07 |
| Résultat courant avant impôts |
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1 165 |
598 |
1 462 |
| Résultat net / CA |
% |
12,28 |
6,15 |
24,64 |
| Capacité d'autofinancement |
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829 |
606 |
1 409 |
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| STRUCTURES |
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| Fonds propres nets avant répartition |
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4 038 |
4 285 |
5 514 |
| Fonds d'emprunt à moyen - long terme |
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1 147 |
1 337 |
1 130 |
| Dont bancaire |
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393 |
365 |
1 074 |
| Actif immobilisé brut |
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1 390 |
1 539 |
1 652 |
| Fond de roulement net global |
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4 856 |
5 445 |
6 489 |
| - BFR (escompte inclus) (1) |
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3 839 |
4 877 |
5 024 |
| = Trésorerie (escompte inclus) (1) |
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1 015 |
568 |
1 465 |
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| (1) hors affacturage et créances Dailly cédées non comptabilisées en " effets escomptés non échus " |
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| L'entreprise se situe dans un secteur dont le chiffre d'affaires
stagne (+1.1 % en moyenne) au cours des deux derniers exercices.
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ACTIVITÉ ET RÉSULTATS/STRUCTURES
| ACTIVITÉ ET RÉSULTATS |
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forte baisse du CA au cours des deux derniers exercices
(-12.6 % en moyenne),
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| - |
hausse de la valeur ajoutée (+43.6 %) alors que celle du
secteur est stable (+0.7 %),
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| - |
taux de marge commerciale supérieur à celui du secteur
(56.73 % contre 36.50 %),
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| - |
bon niveau du taux de marge brute d'exploitation (EBE/CA :
31.90 %), en progression au cours du dernier exercice,
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| - |
Excédent de Trésorerie Globale (issu de l'exploitation et du
hors exploitation) qui couvre les charges obligatoires (intérêts, impôts et
dividendes), d'ailleurs globalement peu importantes par rapport au
CA,
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| - |
rentabilité courante meilleure que celle du secteur
(RCAI/Fonds propres : 26.51 % contre 12.60 %),
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| - |
autofinancement représentant 58.01 % de la valeur ajoutée,
supérieur à celui du secteur (11.80 %),
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| - |
effort d'investissements représentant 2.56 % du CA en
moyenne sur deux ans, globalement plus important que celui du secteur (0.50
%),
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| STRUCTURES |
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| - |
niveau des fonds propres convenable par rapport au total du bilan
(71.74 %), et supérieur à celui du secteur en pourcentage du CA (110.57 %
contre 23.30 %),
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| - |
équilibre financier confortable : large couverture des BFR par le
FRNG de 129.16 %,
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| - |
BFR d'exploitation (371 jours de CA) constituant un handicap en
termes de financement par rapport au secteur (56 jours de CA),
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niveau de l'endettement à terme satisfaisant par rapport aux fonds
propres nets (20.49 %) et n'excédant pas la capacité de remboursement (0.80
année de CAF),
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| - |
absence de crédits à terme déclarés dans les Centralisations des
risques,
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| - |
niveau des crédits de trésorerie satisfaisant par rapport au
chiffre d'affaires (9 jours) et au niveau des BFR,
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| - |
absence de crédits de trésorerie déclarés dans les Centralisations
des risques,
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| La croissance -en termes de valeur ajoutée- s'est accompagnée
d'une amélioration de la trésorerie qui est positive au cours des derniers
exercices.
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| 2 point(s) faible(s) |
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forte baisse du chiffre d'affaires au cours des deux derniers
exercices
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BFR d'exploitation très supérieurs à ceux du secteur |
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| 4 point(s) d'interrogation |
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diminution de la part de marché dans le secteur ? (cf. baisse du CA
alors que celui du secteur est resté stable)
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problème de mévente des marchandises ? (cf. alourdissement du poids
des stocks de marchandises, très élevé par rapport au secteur)
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niveaux de rémunération ou de qualification du personnel supérieurs
à ceux du secteur ? (cf. salaire moyen supérieur à celui du secteur 83 kE contre
53 kE)
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moyens de financement suffisants pour accompagner la croissance ?
(cf. forte croissance de la valeur ajoutée)
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