Performance des OPC - France Jul 2019

La performance des fonds non monétaires reste positive en juillet
La performance annuelle des fonds non monétaires est à nouveau positive en juillet (+ 1,3% après + 1,6% en juin). Elle est soutenue par la performance en hausse marquée des fonds obligations (+2.5% après + 1,8 %) et dans une moindre mesure des fonds mixtes (+ 1,1% contre 0,8 %). Les autres fonds affichent également des résultats positifs (+1,6%). En revanche la performance des fonds actions baisse légèrement (-0.5%) en liaison avec l'évolution des marchés boursiers.
La performance des fonds monétaires se redresse très légèrement (- 0,23% après - 0,25 %), l'écart de tendance par rapport à l'EURIBOR 6 mois tenant à des différences de composition : maturité moyenne plus longue et rendement des fonds investis en devises.
Performance annuelle des OPC par catégorie (a)
(en pourcentage, encours en milliards d'euros)
2016 2017 2018 juin- 19 juil.-19 encours juil.-19
FONDS NON MONETAIRES 3,2 5,9 -5,2 1,6 1,3 1 287
Fonds actions (b) 3,6 11,9 -12,0 1,1 -0,5 316
dont fonds indiciels côtés (c) 5,6 12,3 -6,1 3,6 1,2 31
Fonds obligations (b) 2,7 0,6 -0,9 1,8 2,5 292
Fonds mixtes (b) (e) 2,6 4,2 -5,9 0,8 1,1 341
Fonds autres (d) (f) 4,0 6,1 -0,2 2,2 1,6 337
dont fonds d'épargne salariale 3,6 6,7 -6,9 0,9 -0,1 137
FONDS MONETAIRES 0,02 -0,23 -0,28 -0,25 -0,23 349
Source : Banque de France
(a) Performance annuelle nette des frais de gestion mais avant déduction des éventuels frais d'entrée et de sortie (cf. méthodologie).
(b) Hors fonds d'épargne salariale (qui sont regroupés dans les fonds « autres »)
(c) Les fonds indiciels cotés sont aussi nommés ETF (Exchange Trade Fund)
(d) Fonds d'épargne salariale, fonds immobiliers, fonds de capital investissement, fonds à formule, « hedge funds »
(e) La dénomination « fonds mixtes » remplace celle des fonds diversifiés, catégorie AMF supprimée depuis le 31/12/2017 ; le critère de classification reste identique.
(f) Prise en compte de l'encours et de la performance des fonds immobiliers à compter de juin 2016
Performance annuelle des OPC actions, obligations et mixtes
En pourcentage
Performance des fonds non monétaires et fonds d'épargne salariale (a)
En pourcentage
Performance des fonds actions (a)
En pourcentage
Performance des fonds obligations
En pourcentage
Performance des fonds monétaires (a)
En pourcentage
Source : Banque de France, Barclays
(a) Performance annuelle nette des frais de gestion mais avant déduction des éventuels frais d'entrée et de sortie (cf. méthodologie).
Complément
Les catégories de fonds présentées sous revue sont issues de la nomenclature définie par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). La classification d'un fonds est déterminée en fonction de son exposition réelle aux risques dont le calcul et les seuils sont définis par les instructions AMF n° 2011-19, 2011-20 et 2011-21.
L'indice Stoxx Europe 600 est constitué de 600 entreprises résidentes dans 18 pays européens.
L'indice Barclays est constitué d'obligations souveraines et quasi souveraines ainsi que d'obligations d'entreprises et de titres adossés à des actifs. Il couvre des émissions libellées en 24 devises sur des marchés développés et émergents. L'échéance résiduelle est supérieure à un an et les titres sont notés « investment grade ».
L'indice Euro-MTS est un indice obligataire libellé en euro qui mesure la performance du marché des emprunts d'Etat de la zone euro toutes maturités des obligations sous-jacentes confondues.
La performance des indices est mesurée par le rendement total (variation de prix et coupons/dividendes réinvestis). Les écarts de rendements entre ces indices et la performance des OPC observée en France reflète les différences de composition et d'orientation de gestion, notamment le partage entre obligations souveraines à forte liquidité émises par les grands pays avancés, les obligations souveraines moins liquides ou à couple risque-rendement plus élevé et les obligations d'émetteurs privés.


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STAT INFO - Juillet 2019
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Performance des OPC - France
  • Publié le 17/09/2019
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Publié le Mardi, 17 septembre, 2019