Crédits aux particuliers Nov 2021
Mise en ligne le 6 Janvier 2022
Les dernières parutions
La production de prêts à l'habitat reste soutenue en novembre
- Le taux de croissance annuel de l'encours des crédits aux particuliers se maintient à un niveau élevé en novembre (+5,9 %, après 5,7 % en octobre), soutenu par la composante « crédits à l'habitat » (+6,3 %, après +6,4 % en octobre).
- Le rythme de croissance des crédits à la consommation - qui prend en compte les « crédits fractionnés » consentis par les établissements de crédit - se reprend nettement, à +3,8 %, après +2,1 % en octobre.
- La production de crédits à l'habitat atteint 23,1 milliards (18,1 milliards hors renégociations), après 24,3 milliards en octobre (19,5 milliards hors renégociations).
- Les taux d'intérêt des crédits nouveaux à l'habitat restent à un point bas à 1,12 %, après 1,13% en octobre.
- Après prise en compte des estimations de flux, de taux de croissance et de taux d'intérêt pour le mois de décembre, 2021 serait l'année la plus dynamique depuis 2017, avec un cumul de flux annuel d'environ 273 milliards (comme en 2017). Le taux de croissance atteindrait 6,4% après 5,5% en 2020, dans un contexte de taux d'intérêt toujours très bas (1,12%).
Encours et taux de croissance annuel (données non cvs)![]()
(Encours en milliards d'euros, taux de croissance en %)
| Encours brut | Taux de croissance annuel brut | |||||
| nov 2021 | sept-2021 | oct- 2021 | nov- 2021 | déc-2021* | ||
| Total | 1 431 | 5,9 | 5,7 | 5,9 | ||
| Habitat | 1 205 | 6,6 | 6,4 | 6,3 | 6,4 | |
| Consommation | 195 | 2,7 | 2,1 | 3,8 | ||
| Autres | 30 | 1,1 | 4,7 | 3,3 | ||
(*) Estimations avancées
Variations d'encours mensuelles des crédits à l'habitat (données CVS) 
(En milliards d'euros)
Variations d'encours mensuelles des crédits à la consommation (données CVS)
(En milliards d'euros)
Montant des crédits nouveaux (hors découverts, flux mensuels CVS (a))![]()
(Montants en milliards d'euros, part en pourcentage)
| juil-2021 | août- 2021 | sept-2021 | oct 2021 (e) | nov- 2021 (f) | déc-2021 (g) | |
| - prêts amortissables à la consommation (b) | 5,5 | 5,7 | 5,7 | 5,7 | 5,9 | |
| - crédits à l'habitat | 24,4 | 23,7 | 23,0 | 24,3 | 23,1 | 20,8 |
| dont crédits à l'habitat hors renégociations | 20,3 | 19,6 | 18,9 | 19,5 | 18,1 | |
| - part de renégociation des crédits à l'habitat, non CVS, en % (c) | 16,7 | 17,4 | 17,8 | 19,7 | 21,5 |
Taux des crédits nouveaux (taux effectif au sens étroit, moyenne mensuelle)![]()
(En pourcentage)
| juil-2021 | août- 2021 | sept-2021 | oct- 2021 (e) | nov- 2021 (f) | déc-2021 (g) | |
| - crédits à l'habitat | 1,12 | 1,12 | 1,13 | 1,13 | 1,12 | 1,12 |
| dont crédits à l'habitat à long terme à taux fixe | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 1,12 | |
| dont crédits à l'habitat à court terme ou à taux variable | 1,23 | 1,25 | 1,22 | 1,20 | 1,21 | |
| dont crédits à l'habitat hors renégociations | 1,08 | 1,09 | 1,09 | 1,08 | 1,07 | |
| - prêts amortissables à la consommation (b) | 3,44 | 3,56 | 3,43 | 3,51 | 3,58 | |
| - découverts aux particuliers (d) | 4,90 | 4,97 | 5,15 | 5,12 | 5,10 |
(a) Le calcul des données CVS fait l'objet d'une mise à jour mensuelle prenant en compte les données du mois sous revue,
(b) Hors crédits renouvelables à la consommation. Les crédits fractionnés (principalement « crédits sur le lieu de vente » et « différés de remboursement liés à l'usage des cartes de crédit » sont pris en compte dans les chiffres de crédit à la consommation
(c) Ratio des renégociations non CVS sur les crédits à l'habitat non CVS
(d) Découverts : comptes ordinaires débiteurs + créances commerciales (escompte) + affacturage + crédits de trésorerie non échéancés (dont utilisations d'ouvertures de crédits permanents)
(e) Données révisées
(f) Données provisoires
(g) Estimations avancées
(b) Hors crédits renouvelables à la consommation. Les crédits fractionnés (principalement « crédits sur le lieu de vente » et « différés de remboursement liés à l'usage des cartes de crédit » sont pris en compte dans les chiffres de crédit à la consommation
(c) Ratio des renégociations non CVS sur les crédits à l'habitat non CVS
(d) Découverts : comptes ordinaires débiteurs + créances commerciales (escompte) + affacturage + crédits de trésorerie non échéancés (dont utilisations d'ouvertures de crédits permanents)
(e) Données révisées
(f) Données provisoires
(g) Estimations avancées
Taux des crédits nouveaux à l'habitat toutes durées
(Taux effectif au sens étroit, moyenne pondérée par les flux des taux à long terme et à court terme, en %)
Part de renégociations dans les crédits nouveaux à l'habitat (en %)![]()
(Crédits nouveaux mensuels cvs en milliards d'euros, part en %)
Complément
Les 'particuliers' forment un sous-ensemble du secteur des 'ménages' qui inclut également les entrepreneurs individuels. Sont ici présentés les seuls crédits distribués aux particuliers résidents par des Institutions Financières Monétaires résidentes.
Les taux de croissance des encours sont calculés à partir des variations d'encours (opérations de titrisation incluses) en corrigeant d'effets ne résultant pas de transactions économiques avec la clientèle, en particulier les passages en perte de créances irrécouvrables. En revanche, pour des raisons techniques, les effets des variations des cours de change ne sont pas corrigés.
Les taux de croissance annuels sont ceux des prêts mis en place. En revanche, la production des nouveaux crédits représente les nouveaux crédits octroyés, même lorsqu'ils ne sont pas encore effectivement versés à l'emprunteur, conformément à la méthode harmonisée de la BCE, visant à mettre à disposition du public un indicateur reflétant rapidement les inflexions de la production de crédits. C'est pourquoi la production de nouveaux crédits diffère des variations mensuelles d'encours de crédits. En effet, d'une part, les encours sont enregistrés après le décaissement effectif des fonds et, d'autre part, ils sont diminués des amortissements des anciens crédits. Les taux d'intérêt moyens pondérés ainsi que les montants de contrats nouveaux sont calculés conformément aux définitions harmonisées de la BCE. Les taux recensés sont des taux effectifs au sens étroit (TESE), ils correspondent à la composante intérêt du Taux Effectif Global (TEG). Les renégociations comprennent également les rachats externes de crédits.
A compter du 1er octobre 2021, la Banque de France propose également une estimation avancée de la production de crédits nouveaux et de taux d'intérêt, obtenue à l'aide d'un modèle intégrant les conditions de marché (taux d'intérêt de référence, droits de mutation...) et les valeurs passées des variables estimées. L'érreur absolue de prévision est en moyenne de 0,6 milliard d'euros sur longue période, soit 3% du flux brut moyen. Pour les taux d'intérêt, l'erreur absolue est de 1 point de base en moyenne.
Les taux de croissance des encours sont calculés à partir des variations d'encours (opérations de titrisation incluses) en corrigeant d'effets ne résultant pas de transactions économiques avec la clientèle, en particulier les passages en perte de créances irrécouvrables. En revanche, pour des raisons techniques, les effets des variations des cours de change ne sont pas corrigés.
Les taux de croissance annuels sont ceux des prêts mis en place. En revanche, la production des nouveaux crédits représente les nouveaux crédits octroyés, même lorsqu'ils ne sont pas encore effectivement versés à l'emprunteur, conformément à la méthode harmonisée de la BCE, visant à mettre à disposition du public un indicateur reflétant rapidement les inflexions de la production de crédits. C'est pourquoi la production de nouveaux crédits diffère des variations mensuelles d'encours de crédits. En effet, d'une part, les encours sont enregistrés après le décaissement effectif des fonds et, d'autre part, ils sont diminués des amortissements des anciens crédits. Les taux d'intérêt moyens pondérés ainsi que les montants de contrats nouveaux sont calculés conformément aux définitions harmonisées de la BCE. Les taux recensés sont des taux effectifs au sens étroit (TESE), ils correspondent à la composante intérêt du Taux Effectif Global (TEG). Les renégociations comprennent également les rachats externes de crédits.
A compter du 1er octobre 2021, la Banque de France propose également une estimation avancée de la production de crédits nouveaux et de taux d'intérêt, obtenue à l'aide d'un modèle intégrant les conditions de marché (taux d'intérêt de référence, droits de mutation...) et les valeurs passées des variables estimées. L'érreur absolue de prévision est en moyenne de 0,6 milliard d'euros sur longue période, soit 3% du flux brut moyen. Pour les taux d'intérêt, l'erreur absolue est de 1 point de base en moyenne.
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