Mise en ligne le 02/02/2021
L'accès aux crédits d'investissement progresse
- Après un pic atteint au 2ème trimestre 2020, la proportion de Petites et Moyennes Entreprises (PME) demandant des nouveaux crédits de trésorerie diminue à nouveau de 5 points à 12 % des entreprises, après - 25 points au trimestre précédent. Ce niveau reste toutefois le double de celui atteint à la même période en 2019. On observe le même schéma auprès des Très Petites Entreprises (TPE) avec une proportion de demandes de crédits de trésorerie s'élevant à 11 % des entreprises, en baisse de 3 points par rapport au troisième trimestre, mais largement supérieur à sa moyenne de long terme (6 %). Les demandes de nouveaux crédits d'investissement sont stables pour les PME (15 % des entreprises) comme pour les TPE (6 % des entreprises), et restent en-deçà de leurs niveaux d'avant-crise. L'anticipation d'un refus des banques reste marginale : moins de 2 % des entreprises déclarent un comportement d'autocensure pour leurs demandes.
- Le taux d'accès des PME aux crédits de trésorerie se maintient au niveau élevé atteint au T3 2020, avec 90 % de demandes satisfaites, en lien avec l'obtention de PGE (prêts garantis par l'État). Le taux d'accès aux crédits d'investissement progresse de nouveau avec 98 % des PME qui obtiennent en totalité ou en grande partie les crédits demandés, après 96 % au T3 2020. S'agissant plus particulièrement des crédits d'équipement, le taux d'obtention est en hausse d'un point à 92 %.
- Sous l'effet de la mise en ?uvre des PGE, le taux d'obtention des crédits de trésorerie pour les TPE reste élevé et proche celui des PME, avec 87 % des demandes satisfaites, en baisse d'un point par rapport au trimestre précédent. L'accès aux crédits d'investissement progresse fortement ce trimestre à 93 % des TPE qui obtiennent en totalité ou en grande partie les crédits demandés, un niveau historiquement haut depuis le début de l'enquête en 2014, où il n'a jamais dépassé 90 %. Sur les seuls crédits d'équipements, le taux d'obtention progresse également de 11 points à 95 %.
Proportion d'entreprises ayant demandé et obtenu des nouveaux crédits*
*Données non corrigées des variations saisonnières, en % ; hors utilisation de lignes de crédit obtenues précédemment
Source : Banque de France (Direction Générale des Statistiques, des Études et de l'International) et FCGA
Champ : Entreprises avec une autonomie de décision en matière de demande de crédit ; PME: 10 - 249 salariés; TPE : 0-9 salariés
La Banque de France mène une enquête trimestrielle auprès d'entreprises sur leur accès au financement bancaire ; environ 4 000 PME et 500 ETI ont répondu, ainsi que 2 500 TPE grâce à un partenariat avec la Fédération des Centres de Gestion Agréés (FCGA).
1 - Très petites entreprises (TPE : 0 - 9 salariés)
Sources : FCGA et Banque de France
- La proportion de TPE demandant des nouveaux crédits de trésorerie diminue de 3 points ce trimestre mais reste élevée avec 11 % des entreprises ayant fait une demande, contre 6 % au même trimestre l'an dernier. Le taux de demande pour de nouveaux crédits d'investissement se maintient à 6 % des TPE.
- Le taux d'obtention des crédits de trésorerie reste proche du niveau record observé au cours des deux derniers trimestres et s'établit à 87 % des TPE ayant obtenu en totalité ou en grande partie les crédits souhaités.
- Le taux d'accès aux crédits d'investissement progresse de 7 points avec 93 % des demandes de crédit satisfaites (en totalité ou à plus de 75 %). Sur les seuls crédits d'équipement le taux d'obtention s'établit à 95 %, soit 11 points de plus qu'au précédent trimestre.
2 - Petites et moyennes entreprises (PME : 10 - 249 salariés)
Source : Banque de France
- Pour leurs besoins d'exploitation, les les PME peuvent faire appel à leur banque pour obtenir, souvent en début d'année, des lignes de crédit leur donnant droit à tirage au cours de l'année, et/ou pour obtenir des crédits de trésorerie spécifiques en cours d'année.
-> La part des PME déclarant demander des lignes de crédit augmente de nouveau d'un point et s'établit à 39 %. Ces demandes sont toujours largement satisfaites, dans 97 % des cas.
-> 46 % des PME ont mobilisé des lignes de crédit ce trimestre, une proportion inférieure de 2 points à celle du T3 2020 et inférieure de 15 points à celle de l'an dernier à la même période.
- S'agissant des nouvelles demandes de crédits, hors tirage sur des lignes de crédit préalablement accordées :
-> La proportion de PME demandant des nouveaux crédits de trésorerie diminue à 12 % ce trimestre après 17 % au T3 2020, mais reste deux fois plus élevée qu'au même trimestre l'an passé.
Le taux d'accès aux crédits de trésorerie reste stable et élevé avec 90 % des demandes satisfaites en totalité ou à plus de 75 % (ce taux d'obtention était de 89 % au T4 2019).
-> Après deux trimestres de baisse consécutifs, la proportion de PME demandant des nouveaux crédits d'investissement demeure stable à 15 % des entreprises, soit 7 points de moins qu'au même trimestre l'an dernier.
Le taux d'obtention des crédits d'investissement progresse légèrement avec 98 % des PME qui obtiennent (en totalité ou à plus de 75 %) les financements souhaités après 96 % au T3 2020. Sur les crédits d'équipement spécifiquement, le taux d'obtention augmente d'un point et atteint 92 %.
- 2 % des PME signalent une hausse du coût global du financement obtenu, un niveau identique à celui du trimestre précédent.
3 - Entreprises de taille intermédiaire (ETI : 250 - 4 999 salariés)
Source : Banque de France
- 50 % des ETI déclarent avoir demandé des lignes de crédit, après 47 % au T3 2020. Parmi celles les ayant obtenues, 52 % ont utilisé leur possibilité de tirage au cours des trois derniers mois, contre 56 % au trimestre précédent.
- La proportion d'ETI demandant des nouveaux crédits de trésorerie diminue de 5 points à 10 % des entreprises ayant sollicité un financement de ce type, un niveau identique à celui d'avant-crise. Le taux d'obtention (en totalité ou à plus de 75 %) diminue de 4 points à 88 %.
- La part des ETI demandant de nouveaux crédits d'investissement se maintient à 21 % des entreprises, une proportion qui reste inférieure de 9 points à celle mesurée au T4 2019. Le taux d'obtention perd un point mais demeure élevé à 98 % des ETI qui obtiennent en totalité ou en grande partie les crédits demandés. Sur les seuls crédits d'équipement,ce taux diminue d'un point également et atteint 88 %.
- Seuls les crédits bancaires sont considérés ici ; les ETI ont aussi accès au marché des titres privés, ce qui leur offre des sources de financement supplémentaires non décrites par cette enquête.
Télécharger la version PDF du document
Accès des entreprises au crédit
Publié le Mardi, 2 février, 2021