Accès des entreprises au crédit 2020T1
Mise en ligne le 05/05/2020
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Les demandes de crédits de trésorerie atteignent leur plus haut niveau historique
- La proportion de PME demandant de nouveaux crédits de trésorerie triple à 17 % après 6 % au trimestre précédent, conséquence de la crise qui affecte la trésorerie des entreprises à la fin du mois de mars ; celle des TPE augmente aussi très fortement à 13 % des entreprises après 6 % au T4 2019. Ces données intègrent la demande en prêts garantis par l'État (PGE) dont la nature diffère des crédits bancaires habituels. À l'inverse, les proportions relatives à la demande de nouveaux crédits d'investissement se replient, de -6 points pour les PME (à 16 % des entreprises) et de -3 points pour les TPE (à 8 % des entreprises).
- Le taux d'accès des PME aux crédits de trésorerie se replie, passant à 67 % ce trimestre. Néanmoins, cette baisse est à interpréter avec précaution dans un contexte de très forte hausse des demandes. Au moment de l'interrogation des PME (entre le 27 mars et le 7 avril), beaucoup de demandes de crédit de trésorerie étaient en cours d'instruction ; les crédits en attente représentaient 28% des cas, correspondant à la forte montée des demandes de PGE. Le taux d'obtention des crédits d'investissement se réduit tout en se maintenant à un niveau élevé, à 92 % après 97 % au T4 2019. S'agissant plus particulièrement des crédits d'équipement, , l'obtention reste stable à 91 %.
- Le taux d'accès des TPE aux crédits de trésorerie diminue nettement, passant à 56 % de demandes satisfaites ce trimestre. Comme pour les PME, ce repli est à relativiser : en raison de la rapide augmentation de leur nombre, une proportion significative de demandes était encore en cours d'instruction au moment de l'interrogation (13 % des cas). Les données disponibles sur les PGE accordés montrent qu'ils le sont à 90 % à des TPE, avec un taux de refus estimé à moins de 2,5 %. Le taux d'obtention des crédits d'investissement diminue de 3 points avec 85 % des TPE qui obtiennent en totalité ou en grande partie les crédits demandés. Concernant plus spécifiquement les crédits d'équipement, l'obtention est en hausse de 4 points ce trimestre pour atteindre 87 %.
Demande et obtention de nouveaux crédits par les PME et les TPE*
Crédit de trésorerie
Demandes de nouveaux crédits
Obtention de nouveaux crédits
(en totalité ou à plus de 75%)
(en totalité ou à plus de 75%)
Crédit d'investissement
Demande de nouveaux crédits
Obtention de nouveaux crédits
(en totalité ou à plus de 75%)
(en totalité ou à plus de 75%)
*Données non corrigées des variations saisonnières, en % ; hors utilisation de lignes de crédit obtenues précédemment
Source : Banque de France (Direction Générale des Statistiques, des Études et de l'International) et FCGA
Champ : Entreprises avec une autonomie de décision en matière de demande de crédit ; PME: 10 - 249 salariés; TPE : 0-9 salariés
La Banque de France mène une enquête trimestrielle auprès d'entreprises sur leur accès au financement bancaire ; environ 4 000 PME et 500 ETI ont répondu, ainsi que 2 500 TPE grâce à un partenariat avec la Fédération des Centres de Gestion Agréés (FCGA).
Compléments
1 - Petites et moyennes entreprises (PME : 10 - 249 salariés)
Source : Banque de France
- Pour leurs besoins d'exploitation, les PME peuvent faire appel à leur banque pour obtenir, souvent en début d'année, des lignes de crédit leur donnant droit à tirage au cours de l'année, et/ou pour obtenir des crédits de trésorerie spécifiques en cours d'année.
-> La part des PME déclarant demander des lignes de crédit progresse légèrement et s'établit à 38 % après 36 % au trimestre précédent. Ces demandes sont toujours largement satisfaites, à 774 %.
-> 55 % des PME ont mobilisé des lignes de crédit ce trimestre, une proportion en baisse de 6 points par rapport à celle du T4 2019 (61 %). - La part des PME demandant de nouveaux crédits de trésorerie est en hausse de 11 points, à 17 %.
-> Le taux d'accès aux crédits de trésorerie se replie par rapport aux trimestres précédents, mais dans un contexte de forte hausse de la demande, 67 % des PME obtiennent en totalité ou en grande partie les financements souhaités, contre près de 90 % en moyenne sur les quatre trimestres précédents. 28 % des dossiers sont en attente de réponse au moment de l'interrogation. - La part des PME demandant des nouveaux crédits d'investissement décline de 6 points, à 16 %.
-> Le taux d'obtention de crédits d'investissement se réduit tout en restant à un niveau élevé avec 92 % des PME qui obtiennent (en totalité ou à plus de 75 %) les financements souhaités, après 97 % au T4 2019. Sur les crédits d'équipement spécifiquement, l'obtention reste stable à 91 %. - 2 % des PME signalent une hausse du coût global du financement obtenu, en baisse d'un point par rapport au trimestre précédent.
S'agissant des nouvelles demandes de crédits, hors tirage sur des lignes de crédit préalablement accordées :
2 - Très petites entreprises (TPE : 0 - 9 salariés)
Sources : FCGA et Banque de France
- La part des TPE demandant des crédits de trésorerie augmente très nettement à 13 % après 6 % au T4 2019. À l'inverse le taux de demande de crédits d'investissement diminue de 3 points à 8 % des TPE.
- L'accès aux crédits de trésorerie se replie, là aussi dans un contexte de rapide augmentation de la demande : 56 % des TPE ont obtenu en totalité ou en grande partie les crédits souhaités, soit une baisse de 15 points par rapport au trimestre précédent. 13 % des dossiers sont en cours d'instruction au moment de l'interrogation.
- Le taux d'accès aux crédits d'investissement diminue de 3 points avec 85 % d'obtention des crédits demandés (en totalité ou à plus de 75 %). Sur les seuls crédits d'équipement, l'obtention est en hausse et s'établit à 87 %, après 83 % lors du précédent trimestre.
3 - Entreprises de taille intermédiaire (ETI : 250 - 4 999 salariés)
Source : Banque de France
- 50 % des ETI déclarent avoir demandé des lignes de crédit, soit 1 point de plus qu'au dernier trimestre. Parmi celles les ayant obtenues, seules 58 % utilisent leur possibilité de tirage contre 64 % au T3 2019.
- La demande de nouveaux crédits de trésorerie est en forte hausse par rapport aux trimestres précédents avec 22 % des ETI ayant sollicité un financement de ce type (10 % au T4 2019). Le taux d'obtention en totalité ou à plus de 75 % est en baisse de 27 points à 67 % ; mais 29 % des demandes étaient en cours d'instruction au moment de l'enquête, dans un contexte de rapide augmentation de la demande.
- La demande de crédits d'investissement diminue nettement avec 18 % des ETI ayant sollicité un financement ce trimestre contre 30 % au trimestre précédent. Le taux d'obtention se contracte de 4 points mais se maintient à un niveau élevé : 94 % des ETI obtiennent en totalité ou en grande partie les crédits demandés. Sur les seuls crédits d'équipement, Le taux d'obtention progresse légèrement et atteint 89 %, après 87 % au T4 2019.
- Seuls les crédits bancaires sont considérés ici ; les ETI ont aussi accès au marché des titres privés, ce qui leur offre des sources de financement supplémentaires non décrites par cette enquête.
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Accès des entreprises au crédit
- Publié le 05/05/2020
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Publié le Mardi, 5 mai, 2020