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Laurent Ferrara

Laurent Ferrara

Laurent Ferrara est chef du service des Synthèses et Études Macroéconomiques Internationales à la Banque de France, en charge du suivi des pays avancés et des thématiques relatives à l’économie mondiale (taux de changes, matières premières …). Il est également Professeur associé à l’Université Paris Nanterre depuis septembre 2011 et membre du Directoire de l’International Institute of Forecasters.

Laurent Ferrara est Docteur en Mathématiques Appliquées de l’Université Paris Nord (2001) et possède une Habilitation à Diriger des Recherches en Économie de l’Université Paris 1 Panthéon Sorbonne (2007). Ses travaux académiques portent sur l’économie et la finance  internationales, la prévision macroéconomique, la modélisation non-linéaire et l’analyse des cycles. Il a publié plus de 50 articles dans des revues académiques internationales et nationales, dans plusieurs chapitres d’ouvrage. Il est également éditeur associé de l’International Journal of Forecasting.

https://laurent-ferrara.org/ ; @FerraraLaurent

Diplôme

Habilitation à Diriger des Recherches en Économie (Université Paris 1, Panthéon Sorbonne, 2007) - Thèse de Doctorat en Économétrie (Université Paris 13, 2000)

Fonction actuelle

Chef du service des Études Macroéconomiques et Synthèses Internationales (DGEI-DERIE-SEMSI) - Professeur Associé à l’Université Paris Nanterre

Fonctions antérieures

Adjoint au chef de service des Études Macroéconomiques et Synthèses Internationales (DGEI-DERIE-SEMSI), Prévisionniste - Conjoncturiste pour la France et la Zone Euro (DGEI-DCPM-DIACONJ), Chercheur associé CES Université Paris 1 (2007-2009) - Maître de conférences associé ENS Cachan (2005-2007) - Économiste au Centre d'Observation Économique (2001-2006) - Prévisionniste à la RATP (1998-2000)

 

Thème de recherche

Macroéconomie et finance internationales, Prévision macroéconomique, Cycles économiques.

Contact

 

Publications Rue de la Banque n°61 :

Incertitude et macroéconomie : canaux de transmission et implications en termes de politique économique

Par Ferrara Laurent, Lhuissier Stéphane, Tripier Fabien
  • Publié le 27/04/2018
  • 5 page(s)
  • FR
  • PDF (546.46 Ko)
Publications Rue de la Banque n°56 :

La courbe de Phillips existe-t-elle encore ?

  • Publié le 12/02/2018
  • 5 page(s)
  • FR
  • PDF (746.37 Ko)
Publications Documents de travail n°661 :

Interconnexions financières globales : Une évaluation non linéaire du canal de l’incertitude

Par Candelon Bertrand, Ferrara Laurent, Joëts Marc
  • Publié le 25/01/2018
  • 47 page(s)
  • EN
  • PDF (2.72 Mo)
Publications Documents de travail n°645 :

Les facteurs communs aux prix des matières premières

Par Delle Chiaie Simona, Ferrara Laurent, Giannone Domenico
  • Publié le 26/09/2017
  • 40 page(s)
  • EN
  • PDF (2.46 Mo)
Publications Rue de la Banque n°44 :

Le rôle de la demande anticipée et de l'incertitude dans la récente faiblesse de l'investissement

Par Bussière Matthieu, Ferrara Laurent, Milovich Juliana
  • Publié le 01/06/2017
  • 4 page(s)
  • FR
  • PDF (473.13 Ko)
Publications Documents de travail n°625 :

Les réformes fiscales budgétairement neutres peuvent-elles stimuler la croissance? Quelques résultats de modèles

  • Publié le 14/04/2017
  • 35 page(s)
  • EN
  • PDF (493.62 Ko)
Publications Le Bulletin de la Banque de France n°210 :

Mars-avril 2017

Par Uri Julien, Lalliard Antoine, Ferrara Laurent, Gauthier Germain, Gautier Alexandre, Lopez Pierlauro, Rahmouni-Rousseau Imène, Girotti Mattia, Szczerbowicz Urszula, Vari Miklos, Foucault Thierry, Devillers Corinne, Minier Agnès, Tabouret Roxanne, Tarrieu Sylvie, Baudry Laurent, Chouard Valérie, Berson Clémence, Malgouyres Clément, Ray Simon, Parra Ramirez Kevin, Pappadà Francesco
  • Publié le 29/03/2017
  • 83 page(s)
  • FR
  • PDF (8.14 Mo)
Publications Le Bulletin de la Banque de France n°206 :

Juillet-août 2016

Par Burdeau Edwige, Potier Lionel, Bignon Vincent, Boissay Frédéric, Cahn Christophe, Harpedanne de Belleville Louis-Marie, Boileau Adrien, Carlino Laurent, Lafon Anne-Sophie, Grossmann-Wirth Vincent, Vari Miklos, Benmissi Chahinez, Bussière Matthieu, Ferrara Laurent, Istrefi Klodiana
  • FR
  • PDF (8.19 Mo)
Publications Rue de la Banque n°23 :

Évaluation en temps réel (nowcasting) de la croissance mondiale

  • FR
  • PDF (414.9 Ko)
Publications Documents de travail n°571 :

Le rôle de la demande anticipée et de l’incertitude dans la faiblesse récente de l’investissement (en anglais)

Par Bussière Matthieu, Ferrara Laurent, Milovich Juliana
  • FR
  • PDF (1.26 Mo)
Publications Le Bulletin de la Banque de France n°198 :

4ème trimestre 2014

Par , Bachellerie Adeline, Ferrero Guillaume, Monteil Fabienne, Humbertclaude Sylvain, Carlino Laurent, Servant François, Lefilliatre Dominique, Chavy-Martin Anne-Christèle, Verdugo Gregory, Ferrara Laurent, Sestieri Giulia, Uri Julien, Guerineau Samuel, Jacolin Luc, Mauro Léa, Haas Patrick, Dairay Germain, Maravalle Alessandro, De la Serve Marie-Elisabeth, Collès Bertrand, Pavot Jeanne, Sy Amadou, Feller Jean-Baptiste
  • FR
  • PDF (6.19 Mo)
Publications Documents de travail n°515 :

Nowcasting de la croissance économique mondiale : une approche multi-fréquentielle à facteurs (en anglais)

  • FR
  • PDF (664.57 Ko)
Publications Documents de travail n°454 :

Prévoir la croissance pendant la Grande Récession : et si la volatilité financière était l’élément manquant ? (en anglais)

Par Ferrara Laurent, Marsilli Clément, Ortega Juan-Pablo
  • FR
  • PDF (929.11 Ko)
Publications Documents de travail n°430 :

Une revue de la littérature des modèles à facteurs dynamiques

Par Barhoumi Karim, , Ferrara Laurent
  • FR
  • PDF (713.44 Ko)
Publications Documents de travail n°383 :

Prévisions macroéconomiques pendant la Grande Récession: le retour des non-linéarités? (en anglais)

Par Ferrara Laurent, Marcellino Massimiliano, Mogliani Matteo
  • FR
  • PDF (935.26 Ko)
Publications Le Bulletin de la Banque de France n°187 :

1er trimestre 2012

Par Souissi Sendes, Bachellerie Adeline, De Bandt Olivier, Gabrielli Daniel, Meneau Laetitia, Haincourt Sophie, Mogliani Matteo, Bussière Matthieu, Towbin Pascal, Ferrara Laurent, Brun Matthieu, Chai Flavia, Rouvreau Béatrice, Sabatié Emmanuelle, Montornès Jérémi
  • FR
  • PDF (1.6 Mo)
Publications Documents de travail n°360 :

Les sorties de récession en zone euro (en anglais)

Par Bec Frédérique, Bouabdallah Othman, Ferrara Laurent
  • FR
  • PDF (1.21 Mo)
Publications Documents de travail n°321 :

Les différentes formes de reprise économique dans les modèles à changements de régimes markoviens (en anglais)

Par Bec Frédérique, Bouabdallah Othman, Ferrara Laurent
  • FR
  • PDF (378.42 Ko)
Publications Le Bulletin de la Banque de France n°179 :

1er trimestre 2010

Par Horny Guillaume, Montornès Jérémi, Sauner-Leroy Jacques-Bernard, Tarrieu Sylvie, Rouvreau Béatrice, Vigna Olivier, De Bandt Olivier, Ferrara Laurent, Nivat Dominique, Mosquera Yon Tatiana, Chauvin sophie, Golitin Valérie, Topiol Agnès, Mirigay Solange, Moreau Jérôme
  • FR
  • PDF (1.21 Mo)
Publications Documents de travail n°275 :

Cycles immobiliers et cycles économiques communs en zone euro estimés par une décomposition multivariée (en anglais)

Par Ferrara Laurent, Koopman Siem jan
  • FR
  • PDF (303.87 Ko)
Publications Documents de travail n°269 :

Cycles de l’immobilier résidentiel dans les principaux pays de la zone euro (en anglais)

Par Âlvarez Luis.J, Bulligan Guido, Cabrero Alberto, Ferrara Laurent
  • FR
  • PDF (557.55 Ko)
Publications Documents de travail n°268 :

Cycles économiques et marché immobilier en France : Faits stylisés et déterminants (en anglais)

  • FR
  • PDF (361.44 Ko)
Publications Documents de travail n°259 :

Prévision des récessions en zone euro à l’aide d’un modèle à réponse binaire pour des variables financières (en anglais)

Par Bellégo Christophe, Ferrara Laurent
  • FR
  • PDF (509.49 Ko)
Publications Documents de travail n°239 :

Identification des ralentissements et des accélérations de l'économie en zone euro (en anglais)

Par Darné Olivier, Ferrara Laurent
  • FR
  • PDF (522.28 Ko)
Publications Documents de travail n°232 :

Les données désagrégées sont-elles utiles pour prévoir le PIB de la France à l'aide d'un modèle à facteurs dynamiques ? (en anglais)

Par Barhoumi Karim, Darné Olivier, Ferrara Laurent
  • FR
  • PDF (150.9 Ko)
Publications Documents de travail n°224 :

Modélisation des enquêtes d'opinion à l'aide d'un processus à mémoire longue de type saisonnier-cyclique (en anglais)

Par Ferrara Laurent, Guégan Dominique
  • FR
  • PDF (273.51 Ko)
Publications Documents de travail n°222 :

Prévisions mensuelles du PIB de la France : une nouvelle version du modèle OPTIM (en anglais)

Par Barhoumi Karim, Brunhes-Lesage Véronique, Darné Olivier, Ferrara Laurent, Pluyaud Bertrand, Rouvreau Béatrice
  • FR
  • PDF (611.57 Ko)
Publications Le Bulletin de la Banque de France n°171 :

Mars 2008

Par Brunhes-Lesage Véronique, Barhoumi Karim, Ferrara Laurent, Pluyaud Bertrand, Rouvreau Béatrice, Lambert Frédéric, Chavy-Martin Anne-Christèle, Kempf Hubert, Darné Olivier, Lemonnier Cécilia, Lanteri Marc
  • FR
  • PDF (1.94 Mo)
Publications Documents de travail n°187 :

Deux indicateurs probabilistes de retournement cyclique pour l'économie française

Par Adanero-donderis Marie, Darné Olivier, Ferrara Laurent
  • FR
  • PDF (515.57 Ko)
Voir plus de publications

Articles

  • What are the macroeconomic effects of high-frequency uncertainty shocks?, Journal of Applied Econometrics, forthcoming (with P. Guérin, 2018)
  • Impact of uncertainty shocks on the global economy, Journal of International Money and Finance, forthcoming (with M.D. Chinn and R. Giacomini, 2018)
  • Does the Great Recession imply the end of the Great Moderation? International evidence¸ Economic Inquiry, forthcoming (with A. Charles and O. Darné, 2018)
  • Nowcasting global economic growth: A factor-augmented mixed-frequency approach, The World Economy, forthcoming (with C. Marsilli, 2018)
  • Forecasting euro area recessions by combining financial information, International Journal of Computational Economics and Econometrics, forthcoming (with C. Bellégo, 2017)
  • A world trade leading index, Economics Letters, 146, 111-115 (with K. Barhoumi and O. Darné, 2016)
  • Macroeconomic forecasting during the Great Recession: the return of non-linearity?, International Journal of Forecasting, 31, 664-679 (with M. Marcellino and M. Mogliani, 2015)
  • A new monthly chronology of the US industrial cycles in the prewar economy, Journal of Financial Stability, 17, 3-9 (with A. Charles, O. Darné, C. Diebolt, 2015)
  • Comparing the shapes of recoveries: France, the UK and the US, Economic Modelling, 44, 327-335, January 2015 (with F. Bec and O. Bouabdallah, 2015).
  • Explaining US Employment Growth after the Great Recession: The role of Output-Employment Non-linearities, Journal of Macroeconomics, 42, 118-129 (with M.D. Chinn and V. Mignon, 2014)
  • Forecasting the business cycle, International Journal of Forecasting, 30, 3, 517-519 (with D. van Dijk, 2014)
  • The way out of recessions: Evidence from a bounce-back augmented threshold regression, International Journal of Forecasting, 30, 3, 539-549 (with F. Bec and O. Bouabdallah, 2014)
  • Forecasting growth during the Great Recession: is financial volatility the missing ingredient?, Economic Modelling, 36 (C), 44-50 (with J.-P. Ortega and C. Marsilli, 2014)
  • Dynamic factor models: A review of the literature, Journal of Business Cycle Management and Analysis, 2013, 2, 73-107 (with K. Barhoumi and O. Darné, 2013)
  • Comments on: Examining the quality of early GDP component estimates, International Journal of Forecasting, 29, 751-753 (2013)
  • Evaluation of regime-switching models for real-time business cycle analysis of the euro area, Journal of Forecasting, 32, 7, 577-586(with M. Billio, D. Guégan and G.L. Mazzi, 2013)
  • Testing the number of factors: An empirical assessment for forecasting purposes, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 75, 1, 64-79 (with K. Barhoumi and O. Darné, 2013)
  • Financial variables as leading indicators of GDP growth: Evidence from a MIDAS approach during the Great Recession, Applied Economics Letters, 20, 3, 233-237 (with C. Marsilli, 2013).
  • Une revue de la littérature des modèles à facteurs dynamiques, Economie et Prévision, No. 199, 2012/I, 51-77 (with K. Barhoumi and O. Darné, 2012)
  • Macro-financial linkages and business cycles: A factor-probit approach, Economic Modelling, 29, 1793-1797 (with C. Bellégo, 2012)
  • Monthly GDP forecasting using bridge models: Comparison from the supply and demand sides for the French economy, Bulletin of Economic Research, 64, s53-s70 (with K. Barhoumi, O. Darné and B. Pluyaud, 2012)
  • Identification of slowdowns and accelerations for the euro area economy, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 73, 3, 335-364 (with O. Darné, 2011)
  • Testing fractional order of long memory processes: a Monte Carlo study, Communications in Statistics – Simulation and Computation, 39, 4, 795-806 (with D. Guégan and Z. Lu, 2010)
  • Les variables financières sont-elles utiles pour anticiper la croissance économique ? Quelques évidences économétriques, Revue Economique, Vol. 61, No. 3, pp.645-656(2010)
  • Nowcasting Euro area GDP with ragged-edge data: A semi-parametric approach, Journal of Forecasting, Vol. 29, No. 1-2, pp. 186-199 (with D. Guégan and P. Rakotomarolahy, 2010)
  • Are disaggregate data useful for forecasting French GDP with dynamic factor models ?Journal of Forecasting, Vol. 29, No. 1-2, pp. 132-144 (with K. Barhoumi and O. Darné, 2010)
  •  Un indicateur probabiliste du cycle d’accélération pour l’économie française, Economie et Prévision, No. 189, pp. 93-114 (with M. Adanero-Donderis and O. Darné, 2009)
  • Caractérisation et datation des cycles économiques en zone Euro, Revue Economique, Vol. 60, No. 3, pp. 703-712 (2009).
  • A system for dating and detecting turning points in the euro area, The Manchester School, Vol. 76, No. 5, pp. 549-577 (with J. Anas, M. Billio and G.-L. Mazzi, 2008)
  • Business surveys modelling with Seasonal-Cyclical Long Memory models, Economics Bulletin,  Vol. 3, No. 29, pp. 1-10 (with D. Guégan, 2008)
  • Point and interval nowcasts of the euro area IPI, Applied Economics Letters, Vol. 14, No. 2, pp. 115-120 (2007)
  • Detection of the industrial business cycle using SETAR models, Journal of Business Cycle Measurement and Analysis, Vol. 2, No. 3, pp. 353-372. (with D. Guégan, 2005).
  • Turning points detection: The ABCD approach and two probabilistic indicators, Journal of Business Cycle Measurement and Analysis, Vol. 1, No. 2, pp. 1-36. (with J. Anas, 2004)
  • Un outil d’évaluation de la localisation des entreprises industrielles, Economie Internationale, No. 99, pp. 91-112(with A. Henriot, 2004).
  • A three-regime real-time indicator for the US economy, Economics Letters, Vol. 81, No. 3, pp. 373-378. (2003)
  • Forecasting with k-factor Gegenbauer processes: Theory and applications, Journal of Forecasting, Vol. 20, pp. 581-601. (with D. Guégan, 2001)
  • Analyse d'intervention et prévisions. Problématique et applications à des données de la RATP, Revue de Statistique Appliquée, Vol. XLVIII, No. 2, p.55-72. (with D. Guégan, 2000)

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Mis à jour le : 12/06/2018 10:55