Indicateurs de vulnérabilité macroéconomiques et financiers dans les économies avancées

La Banque de France et le Bureau d’Économie Théorique et Appliquée (CNRS, Université de Strasbourg et Université de Lorraine) organisent ensemble une conférence internationale sur les indicateurs de vulnérabilité macroéconomiques et financiers dans les économies avancées. La conférence aura lieu à Strasbourg les 13 et 14 septembre 2012. 

Le but de cette conférence est de réunir des économistes issus du monde académique, des banques centrales mais également des institutions économiques nationales et internationales travaillant sur le développement d’indicateurs de vulnérabilité macroéconomiques et financiers ainsi que sur leurs applications. Deux lectures seront données par Paul de Grauwe (KU Leuven) et Daniele Franco (Banca d’Italia). 

Les papiers qui seront présentés dans le cadre de la conférence pourront faire l’objet de soumissions dans des numéros spéciaux de deux revues académiques : International Journal of Finance and Economics (Session 1 & 2) and Applied Economics (Sessions 3 & 4).

Si vous souhaitez assister à la conférence, veuillez envoyer un e-mail à l’adresse suivante : 1371-fipubeta-ut@banque-france.fr 

Comité d’organisation : Carine Bouthevillain, Vladimir Borgy and Gilles Dufrénot (Banque de France) Claude Diebolt (BETA)

Session 1: Banking risk and macroprudential issues 

Paper 1: Defining Integrated Risk Scenarios to Identify Financial Vulnerabilities 

Heiko Hesse, Ferhan Salman, International Monetary Fund, Christian Schmieder, Bank for International Settlement 

Paper 2: Booms and Systemic Banking Crises 

Frédéric Boissay, Frank Smets, European Central Bank, Fabrice Collard, University of Bern 

Paper 3: Macroprudential policy indicators for the UK

Henrik Andersen, Christian Castro, Marc Farag, Julia Giese, Bank of England

Paper 4: Liquidity Shocks, Bank Balance Sheets, and International Lending During the 2007–08 Crisis 

Camelia Minoiu, International Monetary Fund, Tümer Kaplan, Fannie Mae

Session 2: Sovereign bond and financial sector instabilities

Paper 1: The determinants of sovereign bond yield spreads in the EMU 

Antonio Afonso, Technical University of Lisbon, Michael Arghyrou, Cardiff Business School, Alexandros Kontonikas, University of Glasgow 

Paper 2: Using policy intervention to identify financial stress

Mark Carlson, Kurt Lewis, William Nelson, Board of Governors of the Federal Reserve system 

Paper 3: Early Warning Indicators for the German Banking System: A Macroprudential Analysis

Nadya Jahn, University of Münster, Thomas Kick, Deutsche Bundesbank

Paper 4 : Implied cost of capital (ICC) as a new macro-prudential tool

Alessandro Conciarelli, Banca d’Italia

Session 3: Fiscal vulnerability and public finance tools

Paper 1: Financial, Fiscal and Real Economic Vulnerabilities: Implications for the Euro Area Surveillance Framework 

Christian Kastrop, Werner Ebert, Stefanie Wolff-Hamacher, Sarah Ciaglia, German Ministry of Finance, Berlin 

Paper 2: Fiscal vulnerability and financial repression in France since 1950

Marcel Aloy, Anne Péguin-Feissolle, Aix-Marseille Université, Gilles Dufrénot Banque de France, CEPII, Aix-Marseille Université 

Paper 3: Declan Costello, Jonas Fischer, European Commission

Scoreboard for the surveillance of macroeconomic imbalances

Session 4: New tools to assess vulnerability

Paper 1: Interpretation and limits of sustainability tests in public finance 

Gildas Lamé, Matthieu Lequien, Pierre-Alain Pionnier, INSEE 

Paper 2: Fiscal sustainability using growth-maximising debt targets 

Cristina Checherita-Westphal, Philipp Rother, European Central Bank, Andrew Hughes Hallet, George Mason University 

Paper 3: Leading Indicators of Crisis Incidence: Evidence from Developed Countries 

Jan Babecký, Tomáš Havránek, Jakub Matějů, Marek Rusnák, Kateřina Šmídková, Bořek Vašíček, Czech National Bank 

Paper 4: A toolkit to assessing fiscal vulnerabilities and risks in advanced economies

Andrea Schaechter et al., International Monetary Fund